Maîtriser le déroulement d'une opération de croissance externe ou de cession : préparer et cadrer le projet, valoriser la cible, conduire les due diligences, négocier le prix et les garanties, structurer le financement et réussir l'intégration.
Objectifs
- Comprendre les étapes et les acteurs d'une opération de fusion-acquisition
- Cadrer le projet et définir ses critères
- Valoriser une cible et construire une fourchette de prix
- Organiser et exploiter les due diligences
- Négocier le prix, l'ajustement et les garanties
- Comprendre la structuration juridique et le financement
- Préparer et réussir l'intégration post-acquisition
Programme détaillé
Module 1 — Cadrer l’opération
- Motivations : croissance, synergies, transmission
- Acteurs et rôle des conseils
- Étapes et calendrier type
- Confidentialité et lettre d’intention
Module 2 — Valoriser la cible
- Méthodes de valorisation et fourchette de prix
- Synergies : identification et valorisation
- Dette nette et ajustements de prix
- Écart entre valeur d’entreprise et prix des titres
Module 3 — Négocier et sécuriser
- Exploiter les due diligences dans la négociation
- Garantie d’actif et de passif
- Clauses de complément de prix
- Protocole d’accord et conditions suspensives
Module 4 — Financer et intégrer
- Structuration juridique et financement
- Effet de levier et capacité de remboursement
- Plan d’intégration post-acquisition
- Facteurs d’échec et retours d’expérience
Méthodologie pédagogique
Pédagogie active et orientée terrain : apports structurés, exercices appliqués à vos cas réels, études de cas et mises en situation. Chaque participant repart avec un support complet et un plan d'action personnalisé. Les acquis sont évalués en fin de session et une attestation de formation est remise.
Profil de l'intervenant
Consultant en fusions-acquisitions, praticien des opérations de croissance externe et de cession.