Conduire un audit d'acquisition : cadrer la mission et le périmètre, analyser la qualité du résultat et la récurrence des performances, retraiter la dette nette et le besoin en fonds de roulement normatif, détecter les risques et rédiger un rapport exploitable en négociation.
Objectifs
- Comprendre le rôle de la due diligence dans une opération
- Cadrer la mission, le périmètre et le calendrier
- Analyser la qualité et la récurrence du résultat
- Retraiter la dette nette et le besoin en fonds de roulement normatif
- Analyser les prévisions et le plan d'affaires
- Identifier les risques financiers, fiscaux et sociaux
- Rédiger un rapport exploitable en négociation
Programme détaillé
Module 1 — Cadrer la mission
- Objectifs et attentes de l’acquéreur
- Périmètre : financier, fiscal, social, juridique
- Accès à l’information et salle de données
- Calendrier et livrables
- Qualité du résultat et éléments non récurrents
- Résultat opérationnel normatif
- Analyse des marges et de leur soutenabilité
- Saisonnalité et effets de périmètre
Module 3 — Bilan et retraitements
- Dette nette : définition et éléments assimilés
- Besoin en fonds de roulement normatif
- Engagements hors bilan et passifs latents
- Éléments à ajuster dans le prix
Module 4 — Risques et restitution
- Risques fiscaux et sociaux
- Fiabilité du plan d’affaires
- Points durs et incidences sur le prix et les garanties
- Structurer et présenter le rapport
Méthodologie pédagogique
Pédagogie active et orientée terrain : apports structurés, exercices appliqués à vos cas réels, études de cas et mises en situation. Chaque participant repart avec un support complet et un plan d'action personnalisé. Les acquis sont évalués en fin de session et une attestation de formation est remise.
Profil de l'intervenant
Consultant en transaction services, praticien des audits d'acquisition.